Unités de compte : capital non garanti · données officielles 2025Fortuneo / Linxea : frais de contrats nommés et sourcés
UNITÉS DE COMPTE · RISQUES ET COÛTS 2026

Assurance vie en unités de compte : risques, frais réels et rendements

Les unités de compte (UC) ouvrent l’assurance vie aux marchés financiers, mais leur capital n’est pas garanti. Comparez deux contrats nommés et leurs frais, puis découvrez ce que signifient les performances de marché de 2025.

Comparer les frais des contrats ➜Comprendre le risque

Comment fonctionne une unité de compte ?

Le contrat multisupport répartit vos versements entre le fonds en euros et différents placements appelés unités de compte. Une UC représente une part de support financier — fonds actions, obligataire, monétaire, diversifié ou immobilier — dont la valeur évolue avec ses actifs. L’assureur garantit le nombre de parts et non leur valeur monétaire.

Fonds actions

Exposition aux marchés d’actions ; hausse et baisse potentiellement importantes.

Fonds obligataires

Exposition aux obligations ; sensibilité aux taux et au risque de crédit.

Fonds immobiliers

Exposition à l’immobilier via des véhicules collectifs ; risque de valorisation et de liquidité.

Exemple de variation, pas de prix de marché : 10 000 € investis dans une UC qui baisse hypothétiquement de 20 % valent 8 000 € avant les frais et tout événement ultérieur. La valeur peut ensuite remonter ou poursuivre sa baisse.

Quels frais paie-t-on vraiment sur les UC ? Comparaison de contrats identifiés

À conditions publiques de gestion libre, les grilles de Fortuneo Vie et Linxea Spirit 2 annoncent des frais différents sur les supports UC. Les frais propres à chaque fonds viennent s’ajouter.

CONTRATS NOMMÉS · TARIFS PUBLICS 2026

Combien coûtent les UC dans deux vrais contrats ?

Frais du contrat uniquement, avant les coûts internes des fonds. Gestion libre ; vérifier notice et exceptions.

Faites glisser le tableau horizontalement pour voir toutes les colonnes, si nécessaire.
ContratModeGestion annuelle UCFrais sur versementArbitrages
Fortuneo VieGestion libre0,75 %/an0 €0 €
Linxea Spirit 2Gestion libre0,50 %/an0 %0 % en ligne
Source : Fortuneo Vie — frais du contrat · Linxea Spirit 2 — frais de gestion, versement et arbitrage, consultés en octobre 2026.

Un taux inférieur de frais contractuels ne suffit pas à conclure sans examiner les frais des fonds et les supports accessibles.

Comparer les assurances vie ➜
Écart concret sur une base illustrative de 40 000 € : une différence de 0,25 point de frais de gestion contractuels correspond à 100 € la première année si l’encours reste constant, avant coût des UC et fluctuations du marché. Cela ne constitue ni une économie contractuelle garantie ni un rendement.

Rendements 2025 des unités de compte : de quelle catégorie parle-t-on ?

France Assureurs mesure des catégories de supports sur l’ensemble du marché. Ce tableau ne classe ni Fortuneo Vie, ni Linxea Spirit 2, ni un fonds portant un ISIN précis.

FRANCE ASSUREURS · STATISTIQUES 2025

Performances 2025 : ces taux concernent des catégories, pas des contrats

Performances globales des UC en 2025, nettes des frais internes des fonds et avant frais de gestion des contrats.

Faites glisser le tableau horizontalement pour voir toutes les colonnes, si nécessaire.
Périmètre statistiquePerformance 2025Nature de la donnée
Ensemble des unités de compte+5,5 %Performance globale UC 2025
Fonds actions+8,1 %Catégorie agrégée actions
Fonds à allocation d’actifs+5,3 %Catégorie agrégée allocation
Obligations et obligataire+2,2 %Catégorie agrégée taux
Fonds monétaires+2,0 %Catégorie agrégée monétaire
Unités de compte immobilières−2,9 %Catégorie agrégée immobilier
Source : France Assureurs — L’assurance vie en UC en 2025 (6 mai 2026).

Pour investir, privilégiez le DIC du fonds et les frais du contrat : ces moyennes ne prédisent pas la performance d’une UC déterminée.

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La performance globale de +5,5 % est nette des frais propres aux supports et brute des frais de gestion des contrats. Ne la comparez pas directement au taux d’un fonds euros sans harmoniser les bases et le risque.

DIC · RISQUES OBJECTIFS

Comprendre le risque avant d’arbitrer

Un taux de rendement passé ne suffit pas ; le document d’informations clés décrit aussi le risque et les coûts.

1–7INDICATEUR

Échelle de risque

Le DIC classe les placements sur une échelle de 1 à 7. Un niveau faible ne veut pas dire absence de risque.

4SCÉNARIOS DIC

Plusieurs résultats possibles

Scénarios tension, défavorable, intermédiaire et favorable, présentés comme des simulations, pas des prévisions.

UCCAPITAL

Pas de garantie

Une UC peut perdre de la valeur ; le fonds euros obéit à des règles de garantie distinctes, parfois hors frais.

5 ansREPÈRE AMF

Éviter le court terme

L’AMF évoque au moins 5 ans pour les UC risquées, sans promettre une récupération des pertes à cette échéance.

Sources : AMF — profil de risque et AMF — assurance vie et unités de compte.

Fonds euros ou UC : comment répartir son assurance vie ?

La répartition dépend de la date à laquelle vous aurez besoin des fonds, de votre tolérance à une baisse et des règles du contrat. Une allocation n’est pas automatiquement « sécurisée » parce qu’elle contient plusieurs UC.

Définir les sommes à préserver

Les capitaux nécessaires à une dépense proche n’ont pas la même vocation que l’épargne disponible à long terme. Les garanties du fonds euros doivent être lues en détail.

Évaluer le risque de chaque UC

Étudiez classe d’actifs, diversification, liquidité, indice de référence et scénarios de baisse du DIC.

Comparer le coût complet

Ne confondez pas frais annuels du contrat, coûts propres du support et éventuels frais de mandat ou d’arbitrage.

Rééquilibrer avec méthode

Un arbitrage entre supports peut modifier le risque et entraîner des frais. Le contenu de votre allocation doit être adapté à l’évolution de votre projet.

Pour sélectionner des supports selon vos convictions environnementales ou sociales, consultez notre dossier dédié à l’assurance vie ISR : ce sujet relève du label des fonds, non du fonctionnement général de toutes les UC.

EXEMPLE DE CONTRAT · FRAIS DOCUMENTÉS

Fortuneo Vie : gestion libre et supports non garantis

Fortuneo est un exemple de contrat multisupport pour vérifier les frais de gestion d’UC avant toute décision. Le tarif du contrat et le rendement des supports sont deux choses distinctes.

0,75 %/anFrais de gestion du contrat sur les UC en gestion libre
0 €Frais de versement annoncés, suivant les conditions
0 €Arbitrages dans les conditions annoncées

Le choix doit dépendre aussi de la liste des supports, du DIC et des coûts internes. Les UC peuvent perdre de la valeur. Un autre contrat avec des frais de gestion inférieurs peut être plus pertinent pour certains profils : voyez le comparatif chiffré ci-dessus.

Transparence : le bouton ci-dessous est un lien commercial affilié. Assurino peut recevoir une commission lors d’une souscription ; cela ne modifie pas les taux de frais officiels cités.

Lire notre avis Fortuneo ➜Tarifs officiels ➜
Découvrir Fortuneo Vie ➜

Sources et transparence

Mise à jour : 18 octobre 2026. Les données de performance des UC sont des statistiques de marché 2025, pas des taux servis par chacun des contrats cités. Les tarifs de gestion sont au contraire associés à des contrats commerciaux précisément nommés.

Les simulations en euros utilisent des hypothèses expressément indiquées et ne sont ni des devis ni des rendements prévus. Certains liens vers des offres sont rémunérés. Le risque de perte en capital doit être apprécié selon les supports détenus ; les performances passées ne garantissent aucun résultat futur.

Cette page est informative et ne remplace pas l’examen personnalisé de votre situation par un professionnel qualifié.

Pour approfondir le sujet

Quatre dossiers complémentaires pour choisir sans confondre les intentions.

Assurance vie ISR

Contrôler les fonds labellisés et les critères responsables

Lire le dossier ➜

Comparateur assurance vie

Comparer les contrats, leurs supports et leurs frais

Lire le dossier ➜

FAQ : assurance vie et unités de compte

10 réponses sur les risques, les frais réels, le rendement 2025, le DIC et les allocations.

Une unité de compte est un support financier détenu au sein d’un contrat d’assurance vie multisupport : parts de fonds, actions via OPC, obligations, immobilier collectif ou monétaire. L’assureur exprime votre investissement en nombre de parts, dont la valeur fluctue. Contrairement au fonds euros, le capital des UC n’est pas garanti.

Oui. Si une UC passe de 100 € à 80 € la part, sa valeur baisse de 20 %. Un placement hypothétique de 10 000 € sur ce support représenterait 8 000 € avant frais et autres mouvements. Il s’agit d’un calcul pédagogique, pas d’une perte prévisible ou d’un tarif de contrat.

France Assureurs rapporte une performance globale de +5,5 % en 2025, nette des coûts des fonds et avant frais de gestion des contrats. Les fonds actions ont enregistré +8,1 % en agrégé, contre −2,9 % pour les UC immobilières. Ce sont des catégories statistiques : aucun de ces taux ne correspond automatiquement à votre contrat.

Les coûts peuvent se superposer : frais de gestion annuels du contrat, frais propres au fonds, parfois frais d’arbitrage et frais de gestion pilotée. Les fiches 2026 affichent 0,75 %/an pour Fortuneo Vie en gestion libre et 0,50 %/an pour Linxea Spirit 2. Ces deux chiffres n’incluent pas les frais internes des UC.

Le document d’informations clés (DIC) présente un indicateur de risque de 1 à 7 : 1 correspond au niveau le plus faible de cette échelle et 7 au plus élevé. L’indicateur facilite la comparaison, mais n’écarte pas les pertes ; il faut lire les scénarios et la durée de détention recommandée.

Non. Dans un contrat multisupport, les sommes peuvent être réparties entre fonds euros et UC. Avec un capital hypothétique de 20 000 € et une allocation de 30 % en UC, la poche UC représente 6 000 €. Le fonds euros conserve ses propres conditions de garantie ; la partie UC peut varier à la hausse comme à la baisse.

Non. Un résultat annuel comme +5,5 % pour l’ensemble du marché en 2025 ne démontre pas qu’un support donné reproduira ce taux. Analysez les performances sur plusieurs périodes comparables, la volatilité, les coûts, le benchmark, le risque et les actifs détenus. La perte en capital peut survenir même après une bonne année.

En gestion libre, vous choisissez vos UC et organisez les arbitrages. En gestion pilotée ou sous mandat, une équipe ou un dispositif gère la répartition suivant un profil défini. Les supports conservent leurs risques, et la gestion déléguée peut entraîner des frais additionnels ; comparez les conditions avant de choisir.

Oui. Certaines unités de compte sont des fonds labellisés ISR, Greenfin ou relevant de dispositifs solidaires. Cette dimension responsable concerne la méthode de sélection, pas une garantie de capital. Pour trouver un fonds effectivement labellisé, vérifiez son ISIN et son inscription sur la liste officielle, puis consultez sa notice et ses frais.

L’AMF invite à investir sur des UC risquées uniquement l’argent dont vous pouvez vous passer durant plusieurs années, en évoquant au moins 5 ans comme repère pédagogique. Ce n’est ni une durée garantissant un gain ni un délai légal de blocage. Votre horizon, la nature des actifs et votre capacité à subir une baisse restent déterminants.