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ASSURANCE VIE · ARBITRAGE

Arbitrage assurance vie : quand changer de support ?

Un arbitrage déplace l’épargne entre supports du même contrat sans retrait. Voici quand l’utiliser, comment procéder et les frais d’arbitrage vérifiés sur quatre contrats réels.

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ARBITRAGE · MODE D’EMPLOI

Changer de support sans sortir du contrat

Une opération interne à l’assurance vie : elle ne doit pas être confondue avec un retrait.

03ÉTAPES
01REPÈRE

Définir la cible

Exemple : diminuer la part de fonds euros et augmenter une poche d’unités de compte, uniquement si votre profil accepte ce risque.

02REPÈRE

Consulter les restrictions

Vérifier les supports accessibles, les minima, les dates de valeur et les éventuels frais propres aux supports (ETF, immobilier, titres).

03REPÈRE

Passer et contrôler l’ordre

Dans l’espace de gestion, sélectionner le support à désinvestir, le montant puis le support cible ; conserver le récapitulatif et surveiller son exécution.

Quand faire un arbitrage dans son assurance vie ?

Un arbitrage sert surtout à rééquilibrer votre allocation après une hausse ou une baisse des marchés, à rapprocher le contrat d’un besoin de liquidité ou à modifier votre niveau de risque. Ce n’est ni un signal permettant de prédire les marchés, ni une façon automatique d’améliorer le rendement.

Situation typique : les actions ont progressé et leur poids dépasse la proportion que vous aviez fixée. Un arbitrage peut rétablir la répartition cible, sous réserve des conditions du contrat. Une échéance proche peut aussi justifier de réduire les UC risquées, sans prétendre que le fonds euros dispose des mêmes garanties dans tous les contrats.

Arbitrage ≠ rachat : vous transférez une valeur entre supports du même contrat, sans demander le versement de l’argent sur votre compte bancaire. L’opération ne constitue donc pas, en elle-même, un rachat imposable au titre de l’impôt sur le revenu. En revanche, elle peut comporter des frais et des conséquences propres au support désinvesti.

Combien coûte un arbitrage ? Comparaison de 4 contrats identifiés

Frais publiés en octobre 2026 pour des arbitrages standards en assurance vie, distincts des frais de transactions sur ETF et des frais annuels de gestion des unités de compte. Les offres et les restrictions propres aux supports peuvent évoluer.

4 CONTRATS RÉELS · FRAIS CONTRACTUELS

Un arbitrage affiché à 0 % ne supprime pas forcément les autres frais

Les colonnes ci-dessous ne décrivent pas la même chose : l’une porte sur l’arbitrage standard, une autre sur l’ETF, la dernière sur la gestion annuelle des UC.

ARBITRAGE STANDARD0 %
Lecture 010 %correspond ici à l’arbitrage standard en ligne, hors supports avec règles spécifiques.
Lecture 020,06 % à 0,10 %désigne des frais distincts sur ETF selon le contrat et le type de transaction.
Lecture 030,50 % à 0,60 % / anreprésente la gestion annuelle des unités de compte, hors frais propres aux fonds.
Contrat / assureurArbitrage standardTransaction sur ETFGestion UC / an
Linxea Spirit 2Spirica0 %En ligne, hors supports spécifiques0,06 %Transaction ETF / ETC0,50 %Hors frais propres aux fonds
Linxea Avenir 2Suravenir0 %En ligne, hors supports spécifiques0,10 %Transaction ETF0,60 %Hors frais propres aux fonds
Linxea VieGenerali Vie0 %En ligne, hors supports spécifiques0 %Transactions ETF annoncées sans frais0,60 %Hors frais propres aux fonds
Placement-direct VieSwiss Life0 %Arbitrage contractuel0,10 %À l'investissement ou au désinvestissement0,50 %0,80 % sur actions en direct
Sources officielles, données consultées le 18 octobre 2026 : Linxea Spirit 2 ↗ · Linxea Avenir 2 ↗ · Linxea Vie ↗ · Placement-direct Vie ↗.

Comment lire le tableau ?

  • Arbitrage standard : coût de l’opération d’arbitrage elle-même, lorsqu’elle est prévue en ligne dans le contrat.
  • Transaction sur ETF : frais spécifiques à l’achat ou à la vente d’un ETF, qui peuvent exister même si l’arbitrage standard est affiché à 0 %.
  • Gestion UC / an : frais annuels de gestion des unités de compte, appliqués indépendamment d’un arbitrage ponctuel.

Ce qui peut encore faire varier le coût

  • Minima d’arbitrage : Linxea indique notamment 100 € sur Spirit 2 et Avenir 2, contre 200 € sur Linxea Vie.
  • Délai de renonciation : sur certains nouveaux contrats Spirit 2, l’arbitrage n’est pas réalisable avant la fin du délai de 30 jours.
  • Supports particuliers : SCPI, SCI, FCPR ou actions peuvent obéir à des conditions, délais ou frais supplémentaires.
En pratique Si vous arbitrez vers un ETF ou un support spécifique, ne lisez pas seulement la colonne « arbitrage standard ». Vérifiez aussi les frais du support cible et les conditions minimales d’opération.
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Que se passe-t-il après la demande ?

La demande n’est pas nécessairement exécutée au cours que vous voyez à l’écran. Le traitement dépend des dates de valeur, des jours de cotation, de la liquidité du support et des règles de l’assureur. Une UC peut encore fluctuer entre la demande et l’exécution.

  • Fonds euros vers UC : exposition accrue au risque de marché ; le montant investi en UC n’est pas garanti.
  • UC vers fonds euros : réduction du risque de marché sur la somme arbitrée, dans les limites et modalités de garantie du fonds euros du contrat.
  • UC vers une autre UC : changement de risque, d’exposition et parfois de frais propres aux supports.

Les arbitrages de supports immobiliers ou peu liquides peuvent être encadrés : pénalités, opérations suspendues ou délais particuliers. Lire les annexes des supports avant de transmettre l’ordre.

Fiscalité et frais : distinguer les mécanismes

Un arbitrage à l’intérieur d’un contrat n’entraîne normalement pas l’impôt sur le revenu sur la plus-value comme le ferait un rachat. Des prélèvements sociaux peuvent toutefois s’appliquer à certains produits, notamment sur le fonds en euros selon les règles en vigueur : le transfert n’efface pas ces prélèvements.

Les frais d’arbitrage affichés à 0 % par certains contrats concernent souvent les opérations standards en ligne. D’autres coûts peuvent subsister, par exemple des frais liés à une transaction sur ETF ou à des supports immobiliers. Pour comparer les grilles contractuelles, consultez la page consacrée aux frais de l’assurance vie.

Transparence éditoriale

Sources et transparence

Cette page documente des frais d’arbitrage, des frais éventuels sur ETF et des frais annuels UC pour des contrats nommés. L’objectif est de comparer les opérations réellement prévues aux grilles tarifaires, sans simuler d’ordre client réel.

Mise à jour éditoriale18 oct. 2026
  • 4 contrats nommés
  • 3 types de frais distingués
  • Aucun arbitrage client simulé
Ce que les chiffres veulent dire

Les chiffres de la page comparent des catégories de frais différentes : arbitrage standard, transaction ETF et frais annuels UC. Ils doivent être lus opération par opération.

Ce qu’ils ne veulent pas dire

Ils ne constituent ni un devis personnalisé ni la promesse qu’un arbitrage coûtera exactement la même chose sur tous les supports et tous les canaux.

Pour aller plus loin

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FAQ : arbitrage assurance vie

10 réponses précises sur les coûts, les risques et les opérations réellement possibles.

C’est le passage d’une partie ou de la totalité de votre épargne d’un support du contrat vers un autre. Vous conservez le même contrat et ne recevez pas de virement sur votre compte bancaire ; il ne s’agit pas d’un rachat.

Lorsqu’une allocation ne correspond plus à votre objectif de risque, après une dérive importante entre les supports ou à l’approche d’un besoin de liquidité. Aucun jour du calendrier ne garantit un meilleur prix : la décision doit rester liée à votre stratégie.

Le changement de support au sein d’un même contrat n’est normalement pas un rachat et n’entraîne donc pas, à lui seul, l’impôt sur le revenu sur les gains. Les prélèvements sociaux applicables au fonds en euros répondent à leurs règles propres.

Le tarif dépend du contrat et de l’opération. Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2 affichent 0 % d’arbitrage en ligne sur les opérations standards, mais certains supports — ETF, SCPI ou titres — peuvent occasionner d’autres frais.

Oui, si le contrat autorise les versements ou arbitrages vers ce fonds et si ses conditions d’accès sont respectées. Les fonds en euros n’ont pas tous la même garantie ni les mêmes règles de bonification.

L’annulation dépend du stade de traitement de la demande et des conditions du contrat. Une fois l’ordre exécuté, il faudra généralement un nouvel arbitrage pour modifier la répartition, avec le risque d’une valeur différente.

Pas nécessairement : les dates de valeur et de cotation varient selon les supports, les cut-off horaires et l’assureur. Un support immobilier peut en outre subir des règles de liquidité particulières.

Un arbitrage déplace l’épargne dans le même contrat. Un rachat partiel sort une somme du contrat vers le souscripteur et peut déclencher une taxation de la fraction de gains comprise dans le retrait.

Cela dépend du contrat et de la SCPI concernée. Certains supports immobiliers appliquent des restrictions, délais ou pénalités de sortie ; il faut examiner leur notice avant de prévoir le transfert.

Certains contrats proposent des options de rééquilibrage, sécurisation de plus-values ou investissement progressif. Ces fonctions et leurs frais ne sont pas universels ; elles doivent être explicitement prévues au contrat.