MANDAT · GESTION PILOTÉEComment fonctionne un mandat de gestion ?
L’assureur ou son partenaire intervient selon une stratégie et un profil préalablement définis.
03ÉTAPES
01REPÈRE
Connaissance client
Objectifs, horizon et capacité de perte servent à déterminer un profil prudent, équilibré ou dynamique selon l’offre.
02REPÈRE
Allocation initiale
Le gestionnaire sélectionne les supports accessibles au mandat, parfois principalement des fonds, parfois des ETF.
03REPÈRE
Arbitrages et suivi
Le mandat prévoit des réallocations sans que vous validiez chaque opération ; la périodicité et les limites sont propres au contrat.
Qui décide et qui porte le risque en gestion pilotée ?
En gestion pilotée, vous déléguez la sélection des supports et les arbitrages à un professionnel dans le cadre d’un mandat ou d’une option de gestion. Vous choisissez notamment un profil compatible avec votre horizon et votre capacité à supporter une perte, mais vous n’approuvez pas nécessairement chaque arbitrage.
La gestion pilotée ne transforme pas les unités de compte en capital garanti. Les marchés peuvent baisser même avec un gestionnaire expérimenté. Un profil dit prudent ne signifie pas risque nul ; il désigne une allocation généralement moins exposée que les profils dynamiques de la même offre.
Gestion pilotée : frais par contrat et mandat
Exemples réels d’options de gestion. Les taux s’appliquent à la poche UC gérée selon les modalités propres à chaque contrat ; les frais internes des fonds ne sont pas inclus.
GESTION PILOTÉE · CONTRATS ET MANDATS NOMMÉSSéparer le contrat, le mandat et les frais des fonds
Le pourcentage final est une addition de frais contractuels indiqués, jamais un rendement attendu.
UC + MANDAT / AN0,70 à 1,20 %
01 · FRAIS UC0,50 à 0,60 %frais annuels du contrat hors coût des fonds sous-jacents.
02 · MANDAT+ 0,20 à 0,70 %supplément lié à la délégation suivant le gestionnaire et la formule.
03 · TOTAL LIMITÉ0,70 à 1,20 %addition UC + mandat uniquement, hors frais internes et opérations particulières.
↔ Faites glisser le tableau vers la droite pour voir toutes les colonnes.
Comment lire la grille de frais ?
- Frais UC contrat : Coût annuel de gestion des unités de compte facturé par le contrat.
- Supplément mandat : Coût annuel supplémentaire lié à la délégation des arbitrages au gestionnaire.
- Total UC + mandat : Somme de ces deux catégories : elle ne doit pas être présentée comme un coût tout compris.
Trois vérifications essentielles
- Mandat nommé : OTEA Capital, Yomoni et Allocation déléguée ne constituent pas une formule unique ; vérifiez l'option souscrite.
- Frais du portefeuille : Les frais internes d'ETF, d'OPCVM et les conditions de certains supports peuvent encore s'ajouter.
- Risque de placement : La gestion pilotée ne protège pas automatiquement le capital : les unités de compte restent exposées aux pertes.
Comparer une gestion pilotée sans fausse promesse Regardez le total contractuel, le coût des fonds et le profil de risque du mandat avant toute décision.
Comparer les assurances vie ➜ Quelles questions poser avant de déléguer ?
CompositionQuels fonds et ETF composent effectivement l’allocation ? Quels risques de marché et de change ?
Frais completsQuels coûts annuels du contrat, du mandat et des supports sont supportés par la même poche ?
Accès et sortieQuel ticket minimum, quelle procédure pour changer de profil ou revenir en gestion libre ?
Les performances communiquées par des gestionnaires doivent être examinées sur une même période et un niveau de risque similaire, nettes ou brutes des mêmes catégories de frais. Un chiffre isolé ne suffit pas à classer les mandats.
Quel rôle du profil prudent, équilibré ou dynamique ?
Un profil définit notamment l’exposition aux actifs risqués, et donc une partie des variations possibles de l’épargne. Le poids exact des actions, obligations, monétaire, immobilier et fonds euros dépend des gestionnaires et peut évoluer. Il est trompeur de considérer que deux offres portant le même nom « équilibré » détiennent une allocation identique.
- Prudent : rechercher généralement une volatilité moindre sans supprimer le risque.
- Équilibré : accepter une dose plus importante de variations en contrepartie d’une perspective de gains non garantie.
- Dynamique : rechercher davantage d’exposition aux marchés, avec des baisses potentiellement plus marquées.
Modifier ou arrêter la gestion pilotée
Les démarches changent suivant les contrats. Linxea indique par exemple que la modification du mode de gestion de Spirit 2 peut s’effectuer depuis l’espace assureur, alors que Avenir 2 nécessite une démarche documentaire selon les situations. La possibilité de conserver une poche libre et une poche pilotée existe sur certains contrats, et non sur tous.
Une sortie d’un mandat peut conduire à désinvestir certains supports. Les dates de valeur, restrictions et coûts spécifiques éventuels restent applicables ; il faut donc lire le fonctionnement exact avant de demander le changement.
Transparence éditorialeSources et transparence
Cette page décrit la gestion pilotée à partir de contrats et de mandats identifiés. Les tableaux distinguent les frais annuels UC des éventuels surcoûts de mandat, afin d’éviter de mélanger frais du contrat et frais liés à la délégation de gestion.
Mise à jour éditoriale18 oct. 2026
- Contrats + mandats nommés
- Frais du contrat séparés du mandat
- Pas de garantie de performance
Rôle des unités de compte, risques de marché et principes généraux de l’assurance vie.
Fonctionnement du contrat et cadre général utile à la compréhension d’un mandat piloté.
Frais contractuels du support utilisé dans certaines offres et opérations sous-jacentes.
Base des frais de gestion annuels du contrat hors éventuel supplément de mandat.
Frais UC contractuels et modalités générales de fonctionnement du contrat.
Niveaux de délégation, profils de gestion et surcoûts ou conditions publiés.
Modalités pratiques pour activer ou quitter un mandat piloté sur les contrats concernés.
